Khám phá lý do tôi dành 20% danh mục cho quỹ trái phiếu chủ động, cách nó bảo vệ tài sản và so sánh với gửi tiết kiệm. Chia sẻ lựa chọn TCBF và VCBF-FIF.
Vậy là trong suốt chặng đường vừa qua, tôi và bạn đã cùng nhau “mổ xẻ” khá nhiều về phần “tấn công” trong danh mục đầu tư – từ cách phân bổ 70% chứng khoán, nhận diện rủi ro, cho đến chiến lược mua bán DCA cụ thể mà tôi đang áp dụng.
Tuy nhiên, một đội bóng mạnh không thể chỉ có hàng công xuất sắc. Họ cần một hàng phòng ngự vững chắc để bảo vệ thành quả. Hôm nay, chúng ta sẽ tạm gác lại câu chuyện lợi nhuận cao để nói về phần “phòng thủ” trong danh mục của tôi: 20% quỹ trái phiếu chủ động. Đây chính là “tấm đệm giảm sốc” giúp tôi ngủ ngon mỗi khi thị trường chứng khoán “nổi bão”.
Tại sao danh mục của tôi cần có một “Tấm đệm giảm sốc”?
Trong một thị trường đầy biến động như chứng khoán, nếu chỉ tập trung 100% vào “tấn công” (cổ phiếu), bạn sẽ rất dễ bị “sốc” tâm lý khi thị trường điều chỉnh mạnh. Hãy tưởng tượng danh mục của bạn bốc hơi 20-30% chỉ trong vài tuần. Cảm giác đó thật sự không dễ chịu chút nào, và nó thường dẫn đến quyết định sai lầm là “bán tháo trong hoảng loạn”.
Đây chính là lúc 20% quỹ trái phiếu phát huy vai trò tối quan trọng:
- Ổn định tâm lý: Khi thị trường cổ phiếu giảm sâu, phần quỹ trái phiếu gần như đứng yên hoặc chỉ giảm rất nhẹ. Nó giúp tổng giá trị danh mục không bị sụt giảm quá mạnh, giữ cho tôi sự bình tĩnh cần thiết.
- Giảm thiểu rủi ro đầu tư: Phần tài sản này hoạt động giống như một “cái phanh”, giúp hãm đà rơi của cả danh mục.
- Nguồn vốn để tái cân bằng: Khi cổ phiếu “rẻ” đi, tôi có thể bán một phần quỹ trái phiếu để mua thêm cổ phiếu với giá hời (chiến lược tái cân bằng sẽ nói ở những bài sau).
Nói đơn giản, 20% này là mỏ neo giúp con thuyền danh mục của tôi không bị lật úp giữa giông bão.
Tại sao tôi chọn quỹ trái phiếu CHỦ ĐỘNG (Mà không phải trái phiếu lẻ)?
Đây là câu hỏi rất hay. Khi đã quyết định đầu tư vào trái phiếu, tại sao tôi lại giao tiền cho một quỹ mà không tự mình chọn mua trái phiếu riêng lẻ?
“Ma trận” thị trường trái phiếu doanh nghiệp Việt Nam
Thú thật với bạn, thị trường trái phiếu doanh nghiệp tại Việt Nam không hề đơn giản, đặc biệt với nhà đầu tư cá nhân như chúng ta. Thời gian qua đã có những sự kiện cho thấy việc chọn sai một trái phiếu có thể dẫn đến rủi ro mất trắng. Để tự mình phân tích sức khỏe tài chính của một doanh nghiệp phát hành trái phiếu, đọc hiểu các điều khoản phức tạp… thực sự tốn rất nhiều thời gian và kiến thức chuyên sâu.
Vai trò của “Bếp trưởng” – Đội ngũ chuyên gia quỹ
Đây chính là lý do tôi chọn quỹ trái phiếu chủ động. Tôi hình dung thế này:
- Đội ngũ chuyên gia của quỹ: Giống như những “bếp trưởng” giàu kinh nghiệm. Họ có đủ công cụ, thông tin và chuyên môn để thẩm định, lựa chọn những “nguyên liệu” (trái phiếu) ngon nhất, an toàn nhất từ hàng trăm doanh nghiệp.
- Tôi (nhà đầu tư cá nhân): Chỉ là một người đi chợ nghiệp dư, rất dễ mua nhầm “thực phẩm ôi thiu”.
Giao 20% này cho các chuyên gia giúp tôi an tâm hơn rất nhiều. Họ sẽ làm công việc phân tích rủi ro, đa dạng hóa các loại trái phiếu trong rổ, giúp tôi tránh được rủi ro từ một doanh nghiệp đơn lẻ.
Vậy sao không gửi tiết kiệm cho an toàn tuyệt đối?
Đây là một băn khoăn rất chính đáng! Gửi tiết kiệm gần như an toàn 100%, tại sao tôi lại chấp nhận một chút rủi ro với quỹ trái phiếu? Dưới đây là bảng so sánh nhanh theo quan điểm của tôi:
| Tiêu Chí | Gửi Tiết Kiệm Ngân Hàng | Quỹ Trái Phiếu Chủ Động |
|---|---|---|
| Mức độ an toàn | Rất cao (gần như tuyệt đối) | Cao (nhưng có biến động nhẹ) |
| Lợi nhuận | Cố định, thường thấp hơn | Kỳ vọng cao hơn tiết kiệm |
| Tính thanh khoản | Kém linh hoạt (rút trước hạn mất lãi) | Rất linh hoạt (mua/bán hàng ngày) |
| Tái đầu tư lãi kép | Thường phải đợi hết kỳ hạn mới tái tục | Lợi nhuận phân phối được tái đầu tư |
Kết luận của tôi: Tôi chấp nhận một chút rủi ro biến động rất nhỏ của quỹ trái phiếu để đổi lấy lợi nhuận kỳ vọng cao hơn và quan trọng nhất là tính linh hoạt. Tôi có thể bán một phần quỹ bất cứ lúc nào mà không bị phạt như rút sổ tiết kiệm trước hạn.
Hai quỹ trái phiếu trong danh mục của tôi: TCBF và VCBF-FIF
Trong phần 20% này, tôi vẫn áp dụng nguyên tắc đa dạng hóa. Thay vì bỏ hết vào một quỹ, tôi chia ra cho 2 quỹ là TCBF (Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom) và VCBF-FIF (Quỹ đầu tư trái phiếu VCBF).
Đa dạng hóa ngay cả trong phòng thủ
Lý do rất đơn giản: tôi muốn đa dạng hóa cả công ty quản lý quỹ. Mặc dù quỹ trái phiếu rất ít biến động, việc phân bổ cho 2 quỹ từ 2 tổ chức tài chính lớn (Techcombank và Vietcombank) giúp tôi cảm thấy yên tâm hơn nữa. Nếu một bên có vấn đề về chiến lược, bên còn lại vẫn bảo vệ tài sản cho tôi.
Mặt khác, để tôi kiểm chứng xem quỹ nào sẽ hoạt động tốt hơn, tôi sẽ có bài viết so sánh lợi nhuận vào cuối năm 2026 nhé!
Một vài thông tin cơ bản (Không phải khuyến nghị)
- TCBF: Là một trong những quỹ trái phiếu lớn và phổ biến nhất thị trường, dễ dàng giao dịch trên ứng dụng của TCBS.
- VCBF-FIF: Được quản lý bởi công ty liên doanh giữa Vietcombank và Franklin Templeton Investments, một tập đoàn quản lý quỹ hàng đầu thế giới (Cũng giao dịch trên ứng dụng TCBS).
Lưu ý quan trọng: Đây hoàn toàn là lựa chọn cá nhân của tôi sau khi tìm hiểu. Bạn nên tự mình đọc kỹ tài liệu, biểu phí của từng quỹ để chọn ra cái tên phù hợp nhất với khẩu vị của mình nhé.
Cách tôi phân bổ vốn vào quỹ trái phiếu
Không giống như phần cổ phiếu, chiến lược của tôi với quỹ trái phiếu đơn giản hơn rất nhiều.
Mua một lần để tiền “làm việc” ngay
Với 20% vốn ban đầu, tôi đã mua đủ một lần và chia đều cho 2 quỹ TCBF và VCBF-FIF. Vì quỹ trái phiếu ít biến động, tôi không cần phải DCA (trung bình giá) như cổ phiếu. Tôi muốn toàn bộ số vốn phòng thủ này được “làm việc” và sinh lãi ngay lập tức.
Tái đầu tư lợi nhuận (Lợi nhuận phân phối)
Các quỹ trái phiếu thường sẽ trả “lợi nhuận phân phối” định kỳ (giống như cổ tức của cổ phiếu). Thay vì rút tiền ra tiêu, tôi tiếp tục tái đầu tư. Toàn bộ số tiền lãi này sẽ được dùng để mua thêm chứng chỉ quỹ, giúp sức mạnh lãi kép được phát huy tối đa. Vốn của tôi sẽ tự “nở” ra theo thời gian.
Phân bổ tiền tích lũy trong tương lai
Với các khoản tiền tiết kiệm được hàng tháng trong tương lai, tôi vẫn sẽ phân bổ theo đúng tỷ lệ 60-20-10-10. Phần 20% tương ứng sẽ tiếp tục được nạp thêm vào 2 quỹ trái phiếu này, giúp “tấm đệm” của tôi ngày càng dày hơn.
Lời kết từ Anh Văn Phòng
Bạn thấy đó, 20% quỹ trái phiếu chủ động không phải là phần giúp tôi giàu nhanh, nhưng nó là phần giúp tôi giàu một cách bền vững và bình an. Nó là mỏ neo giữ cho tâm lý tôi vững vàng, là “tấm đệm” êm ái bảo vệ thành quả mỗi khi thị trường chao đảo.
Đầu tư dài hạn, đôi khi không quan trọng bạn chạy nhanh thế nào, mà là bạn có đủ vững chãi để không bao giờ bị loại khỏi cuộc chơi hay không. Với tôi, an toàn tài chính luôn phải được đặt lên hàng đầu.
Ở những bài viết sau, tôi sẽ tiếp tục “bóc tách” mảnh ghép cuối cùng trong danh mục: 10% tiền mặt dự phòng. Tôi đang quản lý nó như thế nào? Chứng chỉ tiền gửi (CD) là gì và có nên dùng không? Hãy cùng tôi tìm hiểu nhé!
Còn bạn thì sao? Bạn dành bao nhiêu phần trăm cho các tài sản “phòng thủ” của mình? Hãy để lại bình luận bên dưới, chúng ta cùng trao đổi để xây dựng một danh mục hoàn hảo hơn nhé!
